这个地级市，设立了数百亿的引导基金

7月15日，江西国控集团与九江市人民政府在九江市举行战略合作框架协议签订仪式。会上双方确定，江西省现代产业引导基金在九江市发起设立总规模100亿元的九江市现代产业高质量发展引导基金，这是继7月8日江西省现代产业引导基金明确与吉安市合作发起设立区域发展基金后，再次落子省内地级市。

 

 

据悉，下一步，江西省现代产业引导基金将积极加强与南昌、赣江新区等地合作，共同出资设立区域发展基金，投资当地重点产业领域，引领带动社会资本和金融资本，推动形成省级平台引领，市、县（区）及社会资本参与的产业投资新格局，助推区域经济发展；围绕省委、省政府决策部署，聚焦江西省科技创新和“2+6+N”产业，发起设立电子信息、航空、数字经济、生物医药等产业基金，推动江西省传统优势产业转型升级和新兴产业培育发展；主动策应企业上市“映山红行动”，积极设立PRE-IPO专项基金，助推江西省专精特新“小巨人”企业上市。通过以上举措，逐步形成千亿级基金规模，切实履行江西国控集团服务地方经济发展和产业转型升级的使命，助推江西经济高质量跨越式发展。

 

母基金研究中心关注到，九江市在政府引导基金方面早有布局。

 

早在2016年的九江设立政府产业投资引导基金服务“新工业十年行动”中，就提出由市政府独资设立了总规模50亿元、首期5亿元的九江市政府产业投资引导基金，下设工业发展基金、城市发展基金、农业综合开发产业发展基金、江西沿江产业发展基金等子基金。而今年4月，经九江市委、市政府批准，总规模100亿元、首期认缴规模50亿元的九江市工业产业投资引导基金正式成立。据悉，引导基金按照“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”的原则运行，采取市、县共同出资，通过直接投资或与社会资本合作设立子基金的方式，推进九江实现工业产业转型升级和跨越式发展。引导基金主要投资于市县两级的首位产业和主导产业，重点支持战略性新兴产业、优势主导产业中头部企业。

 

而上文提到的江西省现代产业引导基金更是一只近期方设立的规模达到六百亿元的巨型省级引导基金：4月28日，经江西省市场监督管理局核准，江西省现代产业引导基金（有限合伙）在赣江新区注册登记，基金注册资本600亿元。由江西国控私募基金管理有限公司担任母基金管理人，对引导基金进行市场化运作和专业化管理，充分发挥引导基金的杠杆撬动作用，引导社会资本投向江西省创新创业和“2+6+N”产业、战略性新兴产业、现代服务业及其他符合条件的重点项目等，促进增强科技创新驱动力，提升产业发展能力，推动“资源招商+政策招商”向“资本招商+生态招商”转型升级，为支撑江西省现代经济生态体系提供强大的资本动能。

 

6月份发布的《江西省现代产业引导基金拟设子基金管理机构遴选公告》则表明，基金将会重点投向江西省确定的十四个重点产业链，主要包括新能源、新材料、数字经济、大数据、人工智能、虚拟现实（VR)、物联网等产业领域的创新型企业，同时支持转化利用财政资金形成的科技成果，包括国家（行业、部门）、省级科技计划（专项、项目）及其它由事业单位产生的新技术、新产品、新工艺、新材料、新装置及其系统等成果的产业化和工程化。

 

江西省与九江市政府高度重视资本市场在推动经济、产业发展方面的作用。去年8月，江西省人民政府办公厅印发《关于新时代推动江西资本市场高质量发展若干措施》，提出许多利好股权投资行业的措施：

 

• 研究设立江西省现代产业发展引导基金，构建我省千亿级产业投资基金群，形成省市县三级联动、社会资本和金融资本共同参与的产业投资新格局

 

• 支持各地结合当地产业实际，设立创业投资、产业投资基金。进一步深化与国内知名投资机构的合作，支持创业投资、天使投资、私募股权基金等各类投资机构参与我省企业上市“映山红行动”

 

• 进一步强化对股权投资的政策支持力度，支持各地出台促进股权投资相关政策。

 

在顶层设计上，《九江市“十四五”金融业发展规划》也提出要“健全扩大科技成果转化贷款风险补偿机制，充分发挥政府投资基金、私募股权基金的作用，拓宽长期资金来源和退出渠道”。

 

而除了以上提及的新设引导基金外，母基金研究中心发现，去年年底以来，江西省迎来了引导基金设立的爆发。据我们不完全统计，新设立的引导基金包括：

 

• 6月22日，为实现永丰县高质量快速发展，助力永丰县电子信息、非金属新材料、生物医药大健康、绿色食品和现代服务业等重点产业发展壮大，有效促进政府资金与当地产业、实体经济的深度融合发展，江西省吉安市下辖永丰县决定设立永丰县工业发展引导基金。该引导基金注册资本10亿元，主要采取“1+N”母子基金相结合的运作方式，包含电子信息、生物医药大健康、非金属新材料、绿色食品等产业方向的若干子基金。

 

• 4月11日，江西省吉安市面向社会公开遴选该市工业发展引导母基金管理人。据悉，该基金总规模260亿元人民币，首期规模50亿元人民币，采取“1+N”母子基金相结合的运作方式。按照“政府引导和市场化决策”相结合的原则，母基金下设电子信息产业发展基金和现代产业高质量发展基金。

 

• 4月7日，由景德镇国控金融发展有限公司与江西省国控、昌江区国资合作发起组建的江西景德镇国控产业母基金合伙企业在中国证券投资基金业协会成功备案，标志着该母基金正式进入投资运作阶段。据悉，作为省、市、区三级联动的产业基金，该母基金总规模50.05亿元，将按照“政府引导、平台主导、社会资本参与”的方式，最大程度撬动社会资本，吸引更多资本到景德镇投资，特别是深度参与到陶瓷、航空、精细化工、生物医药等重点发展产业的转型升级和重大项目招商引资中去，通过投向本地龙头企业与引进外地优质企业落地的方式，不断培育壮大市场主体，助力景德镇经济社会高质量发展。

 

• 1月，江西省人民政府印发《江西省土壤污染防治基金设立方案》，批准设立江西省土壤污染防治基金。据悉，该基金是在江西省现代产业发展引导基金框架下的省级政府投资引导基金，基金目标规模10亿元，首期不低于1.4亿元，以土壤污染防治为投资方向。

 

• 2021年12月，江西金投产业发展母基金启动。据悉，江西金投产业发展母基金是由江西省金控集团作为主发起人、江西省金控投资集团负责具体实施的第一支母基金，也是江西省金控集团组建以来发起的第一支基金，总规模50亿，资金分期募集，按照市场化、专业化方式运营，在全国范围内开展股权投资业务，投资重点围绕“2+6+N”产业、优势产业入赣、上市公司并购等领域展开。据母基金研究中心了解，50亿江西金投产业发展母基金是一支国资市场化母基金，基本是纯市场化的资金，坚持市场化的发展方向。此外，启动会还见证了该母基金与摩根士丹利、济峰资本两家头部基金管理机构的子基金签约。

 

我们认为，母基金作为股权投资行业的“源头活水”，是中小企业和创新型企业发展的关键推动力量，发力母基金，构建更好的股权投资发展环境，有利于构筑起科创发展的独特竞争力，培育一批具有支撑的高成长性企业。当前，各地“资本招商”、“基金招商”正开展得如火如荼，以基金撬动资本，以资本导入产业，以此引进一批优秀企业，对当地区域经济和产业发展起到带动作用。作为中部省份，江西省发力母基金有利于发挥母基金的引导、撬动和示范作用，为江西省产业发展贡献力量。